Анекдот из 90-х:
“Приходит мужик в страховую компанию.
Застрахерьте меня!
Мужчина, как вам не стыдно?!
А вы думаете, что “застрахуйте” звучит лучше?”
Страхование жизни и здоровья – один из самых старых видов страхования. Это не только и может быть не столько страхование в прямом понимании, но и долгосрочный финансовый инструмент. Устроено примерно одинаково во всех странах (при большом количестве вариантов), но в России имеет существенные особенности.
Виды страхования жизни.
Существует три основных вида страхования жизни.
- Рисковое страхование жизни. Сюда же можно отнести кредитное страхования жизни.
- Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ).
- Накопительное страхование жизни (НСЖ).
В целом сборы по страхованию жизни составляют около 30% от всех страховых взносов на российском страховом рынке. Из них почти 80% приходятся ИСЖ и НСЖ. Поэтому разберём сначала эти виды.
Стереотипы о том, что такое ИСЖ и НСЖ.
Общепринято считать, что Инвестиционное страхование жизни – это среднесрочный (3 – 7 лет) финансовый инструмент, включающий (очень условно) страховку.
Взнос платится один раз. При дожитии до конца срока договора страхователь получает внесенный взнос плюс негарантированный, но возможно достаточно высокий доход (значительно выше чем доход по банковским вкладам). Это зависит от успешности инвестирования взносов страховой компанией. При этом страхователь может сам выбирать стратегию инвестирования например, в фармацевтику.
В случае смерти страхователя, указанный в договоре выгодоприобретатель получает внесенный взнос (без инвестиционного дохода).
Накопительное страхование жизни – это долгосрочный (5 – 30 лет) финансовый инструмент, включающий страховку.
Взносы платятся регулярно (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно). Пропускать платеж нельзя. При дожитии до конца срока договора страхователь получает накопленную сумму плюс небольшой, но гарантированный прописанный в договоре доход (страховую сумму).
В случае смерти страхователя, указанный в договоре выгодоприобретатель получает всю страховую сумму, независимо от количества сделанных на момент смерти страхователя взносов.
В условиях договора могут быть вариации с выкупными суммами, т.е.размером выплаты, которую все таки получает выгодоприобретатель при различных условиях. Например, страховую сумму за вычетом инвестиционного дохода.
Также в договоре могут быть предусмотрены выплаты в случае получения страхователем травмы, инвалидности.
То есть, ИСЖ – это инструмент для рисковых инвестиций, а НСЖ – для накопления (к пенсии, на обучение ребенка, на дорогой автомобиль и т.д.).
Обвал рынка ИСЖ.
В 2022 году по данным Банка России взносы по ИСЖ сократились почти в 2 раза до 118,3 млрд. рублей. Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков review_insure_22Q4(1).
По мнению экспертов Банка основной причиной этого стало ограничение инвестиционных возможностей страховых компаний по наполнению ИСЖ. До конца февраля 2022 года для инвестирования в рамках программ ИСЖ страховщики, как правило, использовали облигации иностранных инвестиционных банков из недружественных стран. В условиях масштабных финансовых ограничений эти инструменты утратили свою инвестиционную привлекательность из-за реальных рисков блокировки активов и платежей в результате санкций. То есть, для российских компаний фактически стал закрыт доступ на западные рынки капитала.
Средняя фактическая доходность по полисам ИСЖ, завершившимся дожитием в 2022 году, по трехлетним договорам составила 1,7% годовых, по пятилетним – 1,8% годовых.
У вас ещё осталось желание приобрести полис Инвестиционного страхования жизни?
Оказалось, что у довольно многих осталось. Банк России опубликовал Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков за второй квартал 2023 года. Из него следует, что за апрель – июнь сборы по ИСЖ выросли более, чем в два раза. При этом доходность по закончившимся договорам оставалась низкой. Можно, конечно, вспомнить слова классика о том, что головой Россию не понять. Но чтобы закрыть эту тему отметим, что предлагаемые сейчас страховщиками варианты ИСЖ имеют к страхованию чисто формальное отношение. Как отмечает сам Центробанк, по большинству договоров ИСЖ, страховая сумма составляет менее 5% от суммы вносимых взносов. Это банковский продукт, доходность по которому привязана, как правило, к индексу Мосбиржи и к волатильности валютного курса.
Трудно объяснимый рост НСЖ.
В то время как сборы по ИСЖ рухнули, взносы по НСЖ в 2022 году выросли на 58,6% до 247,9 млрд. рублей, практически полностью компенсировав падение взносов по ИСЖ. Центробанк даже ставит этот результат на первое место среди ключевых показателей страхового рынка за прошлый год.
И этот рост он, похоже, сам до конца не понимает. Регулятор объясняет его активными продажами страховщиками этого продукта. Как будто раньше эти продажи были не активными.
Далее отмечается, что в 2022 году программы НСЖ в большей степени были ориентированы на одновременные взносы. При этом страховые компании предлагали своим клиентам полисы с более короткими относительно классических программ страхования жизни сроками – от 3 месяцев до 2 лет.
Вот это да! Регулятор спокойно смотрит на то, что страховщики в массовом порядке нарушают принципы и сам смысл Накопительного страхования жизни и даже преподносит это как их заслугу. Страхования, работающего во всем мире в течение уже нескольких столетий. Какое накопление в течение нескольких месяцев? При одноразовом взносе. Какое страхование жизни, когда страхуют практически здоровых людей на 90 дней, да ещё и с массой исключений из страхового покрытия? Коснемся еще этого вопроса ниже, но, видимо, для Банка России главное – количественный показатель.
Как вы думаете, о чем далее говорится в докладе регулятора? На первый взгляд странно, но на самом деле вполне логично речь идет о мисселинге. Отмечается, что по итогам прошлого года в структуре обращений, связанных с мисселингом, доля жалоб в отношении ИСЖ и НСЖ составила 56%. Рассмотрим это понятие.
Мисселинг – что это такое?
В английском языке mis- это частица, которая придает значение “неправильно”, “ложно”. Например, mislead – “вводить в заблуждение “, если буквально – “неправильно вести”. Всем известное mistake – “ошибка”, “ошибаться”, если буквально – “неправильно взять”.
Sell – продавать. Таким образом, misselling (мисселинг) – неправильная (недобросовестная) продажа. Может это и подразумевает Центробанк под “активными продажами”?
Термин “мисселинг” применяется в сфере финансовых услуг и означает, как правило, продажи одного финансового продукта под видом другого. Его можно отнести и к другим сферам торговли, но там обычно используют более хлесткие определения. Это не мошенничество в прямом понимании. За это нельзя привлечь по статье УК. Клиент действительно получает услугу, за которую платит. Но дело в том, что покупая эту услугу, он остается в неведении относительно ее существенных, зачастую ключевых условий. Столкнувшись с мисселингом и не получив обратно заплаченные деньги, можно обратиться с жалобой в Банк России. Как уже отмечалось, ИСЖ и НСЖ – абсолютные лидеры по таким обращениям.
Рассмотрим на примере, как работает мисселинг в продажах НСЖ.
Приобретаем полис НСЖ.
Рассмотрим для примера предложение Страховой компании “Ренессанс Жизнь” под названием “Ценный Актив Смарт”.
Срок страхования – 3 месяца.
Страховые случаи: дожитие страхователя до конца срока договора, смерть страхователя по любой причине.
Гарантированная доходность – 13,5% годовых!
Остальные условия – стандартные для Накопительного страхования жизни.
Что-то здесь не так.
Что-то здесь не так – напрашивается предположение. Ведущие банки предлагают максимум 8-9% годовых на 2-3 месяца и то рамках программ лояльности для привлечения новых клиентов. А тут 13,5 да плюс ещё страховка (хоть и фиктивная) на случай смерти (почему фиктивная разберём ниже). И это в то время, когда доступ на западные рынки капитала практически закрыт, а российский рынок стагнирует.
Too Good to Be True, как говорят англичане. Слишком хорошо, чтобы быть правдой. Но страховщик утверждает, что он очень эффективно и при этом надёжно инвестирует наши средства и вообще, горит желанием привить всем культуру страхования.
Пытаемся разобраться.
К договору (полису) страхования в числе других документов должны прикладываться Правила страхования компании по данному виду страхования. Это обычно такая брошюрка с довольно мелким шрифтом и нудным текстом. Мало у кого хватит терпения внимательно прочесть ее до конца.
В пункте 10.3.1 Правил (это как раз ближе к концу), читаем, что Застрахованный при наступлении страхового случая по риску “Дожитие” обязан подтвердить факт своего дожития лично явившись к Страховщику. При этом он должен иметь заявление на страховую выплату по установленной Страховщиком форме и набор документов, в числе которых копия свидетельства о постановке на учет в налоговом органе.
Далее в пункте 10.7 читаем, что “в случае выявления факта предоставления Страховщику комплекта документов не полном объеме и/или ненадлежащим образом оформленных… Страховщик в течение 15 (пятнадцати) рабочих дней с даты выявления факта сообщает Застрахованному о выявленном факте…”.
Следующий пункт 10.8: “В течение 60 (шестидесяти) календарных дней со дня, следующего за днем получения Страховщиком заявления на страховую выплату с приложением всех надлежаще оформленных документов… Страховщик:
в случае признания произошедшего события страховым случаем составляет страховой акт …”
Читаем дальше. Пункт 10.11: “При принятии Страховщиком положительного решения о страховой выплате она осуществляется в течение 20 (двадцати) рабочих дней с даты составления страхового акта путем перечисления денежных средств на банковский счет получателя.”
Какая же в действительности доходность по полису?
Итак, в идеальном случае, когда страхователь приходит в офис страховой компании на следующий день после окончания договора с правильно оформленным заявлением на выплату и полным комплектом надлежащим образом оформленных документов, Страховщик может в полном соответствии со своими Правилами не перечислять деньги еще почти три месяца. Шестьдесят календарных дней у него есть на составление страхового акта и двадцать рабочих дней на перевод.
То есть номинальная доходность для страхователя в самом лучшем случае получается примерно 6,8% (при заявленной 13,5%).
Но это в лучшем случае. Далеко не все придут сразу на следующий день и не у всех будут идеально оформленные документы. А пункт 10.7 Правил позволяет Страховщику представить ситуацию например так. Через 10 дней после подачи заявления и документов обнаружится какое-нибудь несоответствие и еще через 15 дней об этом сообщат страхователю. И страхователь пойдет по новому кругу.
Все это время деньги остаются в страховой компании!
Но это ещё не всё. Формально доходность по полису будет 13,5%. Ставка рефинансирования ЦБ на данный момент 13%. Разница 0,5%. Из этой части вашего дохода страховая компания в соответствии со статьей 213 НК вычтет 13% НДФЛ. Но 13 – это вынужденная в настоящий момент мера. Продукт создавался, когда ставка была стабильно 7,5%. То есть реальная доходность для клиента в самом лучшем случае (если он придет в офис на следующий день после окончания договора и выплата будет через 60 календарных плюс 20 рабочих дней) будет примерно 6,5% вместо заявленных 13,5%.
Могут возразить, что сроки в Правилах прописаны на всякий случай. Все происходит, как утверждают страховщики примерно и как правило за 10 рабочих дней. Но потом вам скажут, что это “примерно” и вообще вы сами виноваты.
Имея многолетний опыт работы в страховых компаниях, могу утверждать, что на обработку требуемых документов и составление страхового акта у сотрудника компании уходит не более 10 минут. Сравните с шестьюдесятью днями! Перечисление денег происходит нажатием одной клавиши. Зачем здесь двадцать рабочих дней? Так что эти сроки прописаны не случайно.
Смерть Страхователя – дополнительный доход Страховщика.
Все классическое страхование на случай смерти, пожара, аварии и т.д. устроено следующим образом. Страховая компания заключает 100 договоров. По 99 ничего не происходит и компания получает доход в размере полученных страховых премий. По одному договору происходит страховой случай (смерть, пожар) и компания несёт убыток в размере страховой выплаты, так как эта выплата многократно превышает внесенный по этому договору взнос. Но так как доход по 99 договорам больше чем убыток по одному, то страховая компания остается с прибылью.
Так происходит и при классическом страховании жизни. Допустим заключен договор на 10 лет со страховой суммой 1 000 000 руб., с ежегодным взносом 100 000 руб. Страхователь умер через 2 года, успев внести только 200 000 руб.
Выгодоприобретатель получит в этом случае 1 000 000 руб., страховая компания понесет убыток в размере 800 000 рублей.
В рассматриваемом случае с трёхмесячным договором смерть страхователя, как это ни цинично звучит, просто подарок для страховой компании. Чтобы выгодоприобретателю получить внесенный страхователем одноразовый взнос (без инвестиционного дохода), он должен помимо документов, требуемых при дожитии, предоставить еще массу других. В их числе: нотариально заверенную копию свидетельства о смерти, документы из правоохранительных органов, заверенные надлежащим образом копии карт стационарного больного, посмертные эпикризы, копию патологоанатомического исследования.
Кроме того Страховщик имеет право делать запросы в медицинские учреждения и правоохранительные органы. А также приостановить выплату, если предоставленные документы будут нечитаемы Страховщиком из-за “особенностей почерка врача или сотрудника компетентных органов”.
Представляете сколько времени (помимо шестидесяти календарных и двадцати рабочих дней) уйдет у выгодоприобретателя на получение своих денег. И все это время эти деньги будут находиться в распоряжении страховой компании.
Долгосрочные программы НСЖ.
Конечно, на рынке имеется достаточно большой выбор и долгосрочных программ. Есть более менее честные предложения с гарантированной доходностью от 0 до 5% годовых и разными вариантами выплат при инвалидности, травме, болезни. Но встречаются и просто шедевры мисселинга.
Возьмем, например, программу страховой компании “ВСК – Линия жизни” с названием “Гарантированный доход с выгодой до 25%”. Уже само название – на первый взгляд привлекательное, но по смыслу, извините за тавтологию, двусмысленное. Бывает доход без выгоды? И почему “до”, если доход гарантированный?
Срок страхования – 5 лет.
Ежегодный взнос от 30 000 рублей.
Гарантированный доход: в первый год – 25%, второй и третий год – 15%, четвертый и пятый год – 10%.
Дальше для примера нарисована красивая картинка – график с ежегодным взносом 120 000 рублей.
Там изображено: 1-й год: гарантированная ставка 25%, начисленный доход 30000 руб.; 2-й и 3-й год: гарантированная ставка 15%, начисленный доход 18000 руб.; 4-й и 5-й год: гарантированная ставка 10%, начисленный доход 12000 руб. Итого доход за 5 лет – 90000 руб.
В самом низу картинки очень мелким шрифтом написано, что гарантированный доход выплачивается в конце срока действия программы.
То есть весь начисленный доход за четыре года остаётся чисто виртуальным. На пятый год страхователь внесёт уже 600 000 руб. Начисленный в пятый год доход в размере 12 000 руб. соответствует ставке 2% на внесённые 600 000 руб., а не гарантированной ставке 10%. Врут, можно сказать, с военной прямотой, не зря “Военной Страховой Компанией” называются.
Какая же в действительности номинальная (т.е. без учёта инфляции) доходность по данной программе?
У меня открыт накопительный счет в одном крупном банке на условиях 5% годовых с ежемесячным начислением дохода. С этого счета я могу в любое время снимать деньги и пополнять его. Допустим, я следую той же стратегии, что и в рассматриваемом примере – каждый год вношу 120000 рублей, ничего не снимая. В первый год я получу доход 6000 руб. Во второй – 12300 руб. (доход за предыдущий год капитализируется). В третий год – 18915 руб. В четвертый – 25860 руб. В пятый – 33154 руб. Итого за пять лет – 96229 руб.
То есть доходность по страховой программе меньше 5% годовых, примерно 4,7%. На нормальном языке это так и называется: “4,7% годовых”, а не “с выгодой до 25%”.
О дополнительных преимуществах НСЖ.
При продаже накопительных программ страхования страховщики обязательно приводят два основных преимущества полисов НСЖ перед банковскими вкладами.
- Возможность налогового вычета по НДФЛ.
- Невозможность ареста средств, внесенных по договору НСЖ.
Действительно, налоговый вычет в размере 15600 рублей в год можно оформить. Надо только иметь в виду, что не для всех это актуально, что это достаточно сложная бюрократическая процедура и что это возможно только по договорам сроком не менее 5 лет.
По поводу ареста далеко не так. В статье 101 Федерального закона от 02.10.2007 229-ФЗ “Об исполнительном производстве” в перечне доходов, на которые не может быть обращено взыскание нет страховых выплат по страхования жизни. Поэтому пока взносы по НСЖ находятся на счетах страховой компании, они являются ее собственностью и на них действительно не может быть обращено взыскание. Но как только выплата попадает на счет страхователя, она становится подлежащей аресту.
Есть ли альтернатива НСЖ?
Как уже отмечалось, доходность по долгосрочным программам НСЖ, предлагаемым на рынке, колеблется от 0 до 5% годовых. При этом надо понимать, чем ближе к 5, тем меньше страховое покрытие при инвалидности, травме, болезни. И наоборот. То есть более менее нормальное приемлемое страховое покрытие может сочетаться с доходностью примерно 3% годовых. При этом средства нельзя снимать до окончания срока договора и на страхователе лежит обязанность регулярно на условиях договора уплачивать взносы.
Что предлагают банки. Прежде всего надо иметь в виду, что ставки по вкладам выше ставки рефинансирования Центрального Банка (на данный момент 7,5%) это или краткосрочные рекламные акции или подвох. В целом, на вклад от 200 000 рублей на срок от одного года без права досрочного снятия можно получить ставку 7% годовых.
Как быть со страховкой. Помимо инвестиционного и накопительного страхования жизни страховые компании предлагают программы рискового страхования жизни. Выплаты по таким договорам происходят только при наступлении смерти, инвалидности, травме, тяжелой болезни (в зависимости от условий договора). Ставки от 0,2 до 0,5% в год в зависимости от перечня рисков, возраста застрахованного, рода его занятий.
Рассмотрим для сравнения доход по депозиту с учетом затрат на рисковую страховку и по полису НСЖ.
Срок – 5 лет
Ежегодный взнос (как и вклад) – 200 000 руб.
Ставка по вкладу 7% годовых
Ставка по полису НСЖ 4% годовых
Страховой тариф полису рискового страхования жизни и здоровья на сумму 10000000 руб. – 0,3% в год.
Итак, доход по вкладу за 5 лет, учетом капитализируемого ежегодного дохода составит 230 660 рублей.
Затраты рисковую страховку за 5 лет – 3000 руб. * 5 – 15 000 рублей.
Итого доход с учетом страховки – 215 660 рублей.
Доход по полису НСЖ (4% годовых) составит 131 800 рублей.
Разница в пользу вклада почти 84 000 рублей.
Но при страховании вы можете оформить налоговый вычет по НДФЛ на сумму 15 600 руб. в год, т.е. 78 000 руб. за 5 лет.
Тогда разница составит всего 6000 рублей.
Так покупать ли полис НСЖ?
Это зависит прежде всего от ваших личных обстоятельств и предпочтений.
Однако имейте в виду следующее.
НСЖ имеет смысл покупать на срок не менее 5 лет. Без налогового вычета (который возможен только по таким договорам) полис НСЖ однозначно менее доходен, чем банковский вклад с затратами на рисковое страхование такого же покрытия.
Не верьте рекламе и тем более мисселингу. Сами просчитывайте все затраты и доходы. Имейте в виду, что и сотрудники банков могут предлагать вам договоры НСЖ как выгодную альтернативу вкладу, не раскрывая ньюансов страховки. Они получают за продажу этих договоров достаточно высокую комиссию.
Внимательно читайте не только договор, но и Правила страхования. Особенно разделы, где прописаны ваши обязанности и порядок выплат.
Хочу также обратить ваше внимание еще на то, что страховые компании не является участниками системы страхования вкладов. Поэтому при банкротстве компании, вам не будут гарантировано возмещаться потери в размере до 1,4 млн.руб. как в случае с банком. Вы окажетесь в общей очереди кредиторов с очень неясным результатом.
