Перестрахование – это квинтэссенция страхования. Если страхование само по себе нематериальный продукт, который основывается на понятиях риска, страхового случая, ответственности, то перестрахование – еще более виртуальная область, в которой задействованы (в мировом масштабе) огромные денежные средства.
Существует расхожее определение, что перестрахование – это страхование страховщиков. Это так и не совсем так.
Правовое регулирование и терминология.
Перестраховочная деятельность регулируется в основном статьей 13 Закона РФ от 27.11.1992 г. 4015-1 “Об организации страхового дела в Российской Федерации”, а также статьей 967 ГК РФ.
Согласно пункта 1 статьи 13 Закона “перестрахование – деятельность по страхованию одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятием последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате“.
Если говорить очень кратко, то суть перестрахования состоит в том чтобы распределить ответственность по крупным рискам среди достаточно большого количества участников рынка. Это делается для того чтобы в случае крупного убытка страховая выплата по такому убытку не стала критичной для страховщика, заключившему такой договор страхования.
Перестрахование может быть:
- по форме взаимоотношений между перестраховщиком и перестрахователем – факультативным и облигаторным;
- по принципу распределения ответственности при наступлении убытков – пропорциональным и непропорциональным.
При факультативном перестраховании перестрахователь предлагает перестраховщику принять часть ответственности по договору страхования (основному договору), а перестраховщик вправе принять (или не принять) эту ответственность.
При облигаторном перестраховании (obligatory – обязательный) перестрахователь обязан передавать перестраховщику оговоренную в договоре перестрахования часть ответственности по всем договорам страхования оговоренного вида, а перестраховщик обязан принимать эту ответственность.
Могут быть также сочетания этих видов перестрахования – факультативно-облигаторное перестрахование и облигаторно-факультативное (см. пункты 4 – 8 статьи 13 Закона).
При пропорциональном перестраховании при наступлении убытка по основному договору страхования перестраховщик несет пропорциональную ответственность в убытке согласно оговоренной в договоре перестрахования доли.
При непропорциональном перестраховании ответственность перестраховщика наступает только после превышения определенного в договоре перестрахования размера убытка или убыточности. Не останавливаясь подробно в данной статье на этом самым сложном виде перестрахования, отметим, что существует два основных вида такого перестрахования: эксцедент убытка – Excess of loss и эксцедент убыточности – Stop loss.
Крупнейшие игроки
Крупнейшие перестраховочные компании, такие как Munich Re, Swiss Re, Hannover Ruck, Lloyd’s, Berkshire Hathaway, SCOR и другие являются глобальными участниками мирового финансового рынка. Munich Re собрала в 2021 году более 46 млрд. долларов, Swiss Re почти 40 млрд., Lloyd’s 19,3 млрд. долларов. Для сравнения: страховая премия всего российского страхового рынка в 2022 году составила 1,8 трлн. рублей или примерно 25 млрд. долларов, объем перестраховочной премии на российском рынке в том же году составил около 160 млрд. рублей или примерно 2 млрд. долларов.
Кроме перестраховочных компаний на международном перестраховочном рынке активно работают страховые и перестраховочные брокеры. Крупнейшие из них, такие как Marsh & McLennan, Aon, Willis Towers Watson, Arthur J Gallagher и другие также являются глобальными игроками на мировом финансовом рынке.
Доход Marsh & McLennan за 2021 год составил больше 14 млрд. долларов, Aon почти 10 млрд. долларов.
Особенности национального перестрахования
Первой российской перестраховочной компанией можно считать “Общество русского перестрахования”, которая была основана в 1895 году по инициативе Министерства финансов. Главной целью создания этой компании было предотвращение утечки страховых премий (через перестрахование) за рубеж – в некоторых сферах в России за 100 лет мало что меняется. Компания была упразднена в 1918 году.
В советское время, как известно, существовали только две государственные страховые компании – “Росгосстрах” и “Ингосстрах”. Все крупные риски, в основном “Ингосстраха”, перестраховались на Западе. “Ингосстрах” и является правопреемником Главного управления иностранного страхования СССР, созданного в 1947 году для для размещения крупных отечественных рисков за рубежом.
Первой российской перестраховочной компанией в новое время стало “Русское перестраховочном общество”, созданное в декабре 1992 года. Среди акционеров компании в 90-е годы были американская страховая группа AIG, страховой брокер Marsh & McLennan, страховые компании ERGO Group (Германия) и ACE (Бермуды). После этого с середины 90-х стали создаваться перестраховочные компании: “Транссиб Ре”, “Москва Ре”, “Азиятранс Ре”, “Капитал Перестрахование”, “Находка Ре”, “Профиль Ре”, “Юнити Ре” и другие.
Надо понимать, что в то время на всю страну было не больше двух десятков человек – выходцев из “Ингосстраха “, которые имели представление о перестраховании. Российские предприниматели, плохо представляя перспективы такого бизнеса не хотели давать на него более менее солидные деньги. Поэтому создатели и руководители этих компаний были настоящими энтузиастами и очень креативными людьми. Но и среди них стоит, наверное, выделить, основателя и руководителя компании “Москва Ре” Григория Фидельмана.
Один из создателей первой в России частной страховой компании “АСКО” Фидельман основал “Москва Ре” в 1996 году. После поездки в Японию он всерьез увлекся альтернативным менеджментом с идеей пожизненного найма и пытался применять его в компании и пропагандировать на рынке. В начале нулевых ему удалось заинтересовать и привлечь в качестве инвестора российского олигарха – интеллектуала Каху Бендукидзе, будущего министра экономики Грузии. Каха вложил в компанию 20 млн. долларов – по тем временам очень хорошие деньги для российского перестраховочного бизнеса. Фидельман обещал рост сборов компании на 1000 процентов за 10 лет. Вскоре после инвестиции (просто так совпало) Григорий Носонович приобрел очень дорогой спортивный автомобиль, однако сборы отказывались расти такими темпами. В 2005 году Бендукидзе ввел в совет директоров “Москва Ре” швейцарца Гюнтера Гайслера. Фидельман обиделся и, хлопнув дверью, ушел из компании.
Следует отметить, что перестрахованием в России могут заниматься как специализированные перестраховщики, так и обычные страховые компании, получившие лицензию на перестрахование и имеющие необходимый уставный капитал (на данный момент 600 млн. рублей). Вплоть до 2022 года больше 70 процентов российских рисков традиционно перестраховались на Западе, еще процентов 20 в крупных российских компаниях и только процентов 10 в перестраховочных компаниях.
Понимая это, хитрый Фидельман активно продвигал на рынке идею о глобальной российской перестраховочной компании, в которой российские страховщики обязаны будут перестраховывать определенную часть рисков.
Себя он, конечно, видел ключевой фигурой в этой компании.
Уйдя из “Москва Ре” Григорий Фидельман убедил владельца страховой компании “РЕСО Гарантия” Сергея Саркисова назначить его руководителем перестраховочной дочки “РЕСО” компании “Юнити Ре”. Ему Фидельман обещал, что за несколько лет компания войдет в Топ-10 мировых перестраховщиков. Там он продолжал продвигать идею о глобальном перестраховщике, но безуспешно и вскоре покинул компанию. На этом деятельность этого безусловно яркого и неординарного человека на российском страховом рынке закончилась.
Перестраховочные компании более или менее успешно просуществовали на российском страховом рынке где-то до 2016 года.
В 2016 году российское правительство в лице Центрального Банка России стало реализовывать идею Григория Носоновича Фидельмана.
Российская Национальная Перестраховочная Компания
В июле 2016 года решением Совета директоров Центрального Банка России во исполнение Федерального закона 363-ФЗ от 03.07.2016 года была учреждена “Российская Национальная Перестраховочная Компания” с уставным капиталом 71 млрд. руб., одной из ключевых задач которой стало перестрахование крупных индустриальных и иных объектов, для которых зарубежное перестрахование стало недоступным после объявления экономических санкций против Российской Федерации. В сентябре 2016 года во исполнение того же ФЗ-363 при РНПК был сформирован Совет по перестрахованию в составе 14 человек. Руководителем компании назначен бывший первый заместитель председателя правления страховой компании “СОГАЗ” Николай Галушин.
Деятельность РНПК регулируется статьями 13.1 – 13.3 Закона РФ от 27.11.1992 года 4051-1 “Об организации страхового дела в Российской Федерации”. Беспрецедентный случай, когда ради одной компании были внесены существенные поправки в федеральный закон. Новые статьи, посвященные РНПК, в разы больше собственно статьи о перестраховании федерального закона.
С 01.07.2017 года в соответствии с этими статьями все страховщики обязаны были предлагать РНПК долю не менее 10 процентов во всех передаваемых в перестрахование рисках, а РНПК обязана была принимать в перестрахование 10 процентов по всем рискам лиц, в отношении которых имелись ограничения по перестрахованию за пределами РФ.
В июле 2019 года решением Центробанка, единственного акционера РНПК президентом – председателем правления РНПК была назначена Наталья Карпова, бывший исполнительный вице-президент группы “Ренессанс Страхование”, занимавшая должность заместителя председателя правления. Бывший руководитель Николай Галушин, несколько странноватый человек, но явно со связями, поработал некоторое время директором страхового брокера “Ростеха” “РТ-Страхование”, а в апреле 2023 года был назначен генеральным директором дочернего предприятия Банка России АО “Национальная страховая информационная система” (НСИС), с не вполне ясными функциями и находящегося в процессе регистрации. То есть, можно сказать, получил синекуру за бюджетные деньги.
В марте 2022 года вступил в силу закон 46-ФЗ от 08.03.2022 об увеличении доли премий, передаваемых РНПК страховыми компаниями с 10 до 50 процентов. Тогда же уставный капитал РНПК был увеличен с 71 до 300 млрд. руб. Банк России гарантировал увеличение уставного капитала компании до 750 млрд. рублей.
Вынужденная монополия. Что делать?
Такой мощный, пусть и вынужденный административный нажим привел фактически к монополизации перестраховочного рынка в России. А это, в свою очередь, привело, с одной стороны к росту тарифов на перестрахование, а с другой – к невероятно высокой концентрации рисков в одном месте. В 2022 году сборы РНПК составили около 105 млрд. рублей. Это на порядок меньше сборов крупнейших мировых перестраховщиков. Но к ним поступают риски со всего мира, а в РНПК более 90 процентов рисков приходят всего от полутора десятка отечественных страховщиков. То есть сложилась ситуация, когда примерно 10 крупнейших российских страховщиков (совсем не крупных по международным меркам) страхуют практически 100 процентов действительно крупных объектов страны. Раньше более 70 процентов ответственности по этим рискам размещалось на мировом перестраховочном рынке. Теперь эта ответственность передается в одну отечественную структуру. Оставшаяся ответственность также остаётся у российских компаний. Такого положения даже близко не было в стране за всю историю российского страхования.
Понимая это, правительство и Центробанк с августа 2022 года пытаются склонить российских страховщиков к участию в создании альтернативной перестраховочной компании. Однако пока безуспешно. Как выразился первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин на Финансовом конгрессе Банка России в начале июля этого года, у российских страховщиков “не нашлось воли” на создание такой структуры.
Правильнее было бы сказать, что у страховщиков хватило ума не давать денег на компанию заведомо “второго сорта” по отношению к РНПК, за которой стоят средства и административный ресурс ЦБ. При этом компанию все равно контролировал бы Центробанк.
Ведутся разговоры о переориентации на перестраховочные емкости “дружественных” стран – Китая, Индии и даже Ирана. Однако дальше начальственных командировок за государственный и корпоративный счет и ничего не значащих заявлений дело почти не идёт.
Кто в выигрыше (проигрыше)?
Как это ни странно, участники страхового и перестраховочного рынка в России от такого положения особо не страдают.
Страховщики послушно отдают положенную долю рисков в государственную структуру и тем самым частично снимают с себя ответственность за проблемы с выплатами в случае крупных убытков. РНПК в случае оперативного убытка, т.е. превышения выплат плюс высоких зарплат своим сотрудникам над полученными перестраховочными премиями будет покрывать эту разницу за счёт многомиллиардного уставного капитала, который сформирован исключительно из бюджетных (наших с вами) средств.
В проигрыше оказались страхователи, которые уже сталкиваются с проблемами получения выплат при страховых случаях, а также налогоплательщики, на средства которых содержится государственный перестраховочный монополист.
Резюмируя можно отметить, что перестрахование, как необходимый финансовый инструмент будет в том или ином виде существовать при любых экономических условиях. Суть и назначение перестрахования – диверсификация рисков. В России в настоящее время перестрахование вынужденно оказалось очень сконцентрированным, что противоречит самой сути перестрахования. Выход из этой ситуации видится только в глобальных экономических (политэкономических) изменениях.
